Термины облачного майнинга

Услуга, предоставляемая относительно крупной майнинговой компанией розничным пользователям. В основе услуги - контракт на покупку майнера или аренды хешрейта, позволяющий использовать оборудование с целью получения ежедневного майнингового дохода.

Расходная часть контракта состоит из стоимости контракта, уплачиваемой при его заключении и комиссии за обслуживание оборудования (MF), уплачиваемой ежедневно со счета пользователя в личном кабинете платформы, либо из ежедневного дохода посредством подключения опции автоплатежа.

Облачный майнинг выгоден обеим сторонам. Он позволяет компании, предоставляющей сервис, быстрее аккумулировать средства для роста (предоплаченные контракты), а розничным инвесторам - использовать готовую майнинговую инфраструктуру и не вкладываться в покупку дорогостоящего физического оборудования.

Майнинговая компания использует разные модели майнеров, предлагая пользователю выбрать подходящий. Каждому майнеру соответствует свой средний ожидаемый уровень доходности, зависящий от его характеристик (хешрейт, мощность). 

Контракт на покупку майнера позволяет использовать данный майнер в течение срока контракта посредством электронного облачного сервиса, уплачивая ежедневную комиссию за обслуживание (MF). Стоимость контракта рассчитывается как некая средняя величина в стандартных рыночных условиях, выгодная как для майнинговой компании, так и пользователя. 

Вместе с тем, рыночная ситуация на криптовалютном рынке в течение срока контракта может значительно отклоняться как в благоприятную, так и в неблагоприятную сторону. В этом смысле риски контракта на облачный майнинг делятся между сторонами поровну.

В отношении контрактов на покупку майнеров у пользователей нередко возникает мнение, что данный контракт предусматривает физическую поставку оборудования в течение или после завершения срока контракта. Это возможно теоретически, однако не имеет никакого экономического смысла ввиду высоких затрат на доставку оборудования, не предусмотренных контрактом. Кроме того цена контракта как правило ниже цены майнера, поскольку пользователь покупает не оборудование, а возможность работать на нем в течение срока контракта по предоплате. Покупка самого оборудования может обсуждаться в индивидуальном порядке.

Наилучшим вариантом для такого рода контрактов является выработка полного ресурса майнера, то есть пролонгация контракта до достижения точки нерентабельности (в текущих условиях это порядка 3-х лет, после чего майнер становится нерентабельным, либо выходит из строя по естественным причинам), либо сдача майнера на индивидуальных условиях в так называемый трейд-ин по остаточной цене.

Остаточная стоимость майнера, сдаваемого в трейд-ин, практически полностью определяется сроком его окупаемости. Незначительный вклад вносят бренд и модель.

В общем случае, хостинг - это установка клиентского оборудования в дата-центрах поставщика услуги. Вы можете купить много майнеров, но вам может быть негде их установить. Компания, предлагающая хостинг оборудования, обеспечивает все необходимое для размещения оборудования и его эффективной работы в пользу клиента.

Покупка майнера (контракта) у майнинговой компании предполагает работу данного оборудования в дата-центре, поэтому такой вариант взаимоотношений также можно назвать хостингом. Клиент покупает майнер и размещает его в дата-центре майнинговой компании. Это выгодно, потому что клиент не несет транспортных расходов, а оборудование избавлено от рисков повреждения при перевозке.

По окончании срока контракта клиенту также не нужно нести расходы на утилизацию оборудования, майнер обычно отправляется в металлолом силами компании-хостера.

При неблагоприятной рыночной ситуации майнер может стать нерентабельным. В этом случае, наилучшим вариантом для пользователя является его “временная заморозка”, то есть, отключение. 

Отключенный майнер не будет генерировать убыток, однако это не означает, что за его обслуживание не нужно платить. Майнер занимает место на полке и даже в отключенном состоянии требует ухода, за что взимается минимальная плата. 

Этот негативный сценарий является противоположностью сценария, когда майнер наоборот генерирует сверхприбыль благодаря росту курса биткоина или падению сложности.

При определенных обстоятельствах компания может забрать остановленный майнер в трейд-ин по договорной остаточной стоимости. Каждая ситуация обсуждается индивидуально и зависит от множества факторов рыночного и нерыночного характера.

В отличие от покупки майнера аренда хешрейта подразумевает не конкретную модель майнингового оборудования, а хешрейт, то есть определенное в рамках контракта количество вычислительной мощности, выраженное в терахешах. Допустим пользователь хочет арендовать 1000 TH/s, а не конкретную модель майнера мощностью, например 110 TH/s. В этом случае вместо покупки майнера пользователь заключает контракт на аренду хешрейта и ему предоставляется вычислительная мощность в требуемом объеме, при этом не оговариваются модели майнеров, составляющие предоставленный хешрейт.

При аренде хешрейта пользователь также уплачивает ежедневную комиссию за обслуживание (MF), а также может подключить Автоплатеж. При потере рентабельности хешрейт может быть поставлен на паузу, а MF сведена к минимальным платежам за обслуживание и аренду соответствующего оборудования, размещенного в дата-центре.

Сдача хешрейта в трейд-ин не предусмотрена, поскольку этот тип контракта не предусматривает конкретное оборудование.

В случае, если купленный по контракту облачного майнинга майнер перестал быть рентабельным, разумнее всего перевести его в режим паузы, чтобы не генерировать убыток. Для того чтобы продолжать майнинг рекомендуется выбрать и купить контракт на наиболее энергоэффективную модель майнера с тем, чтобы минимизировать риск достижения точки нерентабельности.

Майнер, ставший нерентабельным, как впрочем и любой другой, может быть сдан в так называемый трейд-ин, то есть, возвращен компании по остаточной стоимости при наличии обоюдного желания. Каждый случай трейд-ина обсуждается в индивидуальном порядке.

Контракт на облачный майнинг предполагает единовременную оплату стоимости контракта на весь срок и ежедневные комиссионные платежи, складывающиеся из стоимости затраченной электроэнергии и расходов на обслуживание майнера, то есть поддержание его в максимально производительном состоянии, периодическую чистку и профилактику. Кроме этого майнер занимает свое место в дата-центре и не может быть оперативно замещен, например, другим, более эффективным оборудованием до тех пор, пока им пользуется потребитель в рамках заключенного контракта, поэтому даже если майнер стал нерентабельным и его работа поставлена на паузу, MF включает в себя небольшой сбор за фактическое нахождение майнера в дата-центре.

Наиболее удобная форма оплаты MF - это автоплатеж, который можно настроить в личном кабинете. В этом случае MF ежедневно вычитается из майнингового вознаграждения по текущему курсу. В некоторых случаях при неблагоприятной рыночной ситуации дохода манера может не хватить для оплаты MF, и тогда майнер автоматически переводится в режим паузы. Необходимо внимательно следить за достаточностью средств на оплату MF в личном кабинете.

Контракт на облачный майнинг (покупка майнера или аренда хешрейта) предполагает уплату ежедневной комиссии за обслуживание оборудования (MF - maintenance fee). Это можно делать вручную, пополняя соответствующим образом свой баланс в личном кабинете (ЛК), а можно подключив функцию Автоплатеж. В этом случае ежедневная комиссия будет вычитаться из ежедневного майнингового вознаграждения.

Однако необходимо следить, чтобы рентабельность майнинга покрывала комиссионные платежи. Дело в том, что при неблагоприятной рыночной ситуации доход от майнинга может снизиться ниже точки рентабельности, что не отменяет расходы на обслуживание майнера, включая плату за потребляемую электроэнергию.

Вне зависимости от причин, при остановке оплаты MF происходит приостановка контракта, то есть, пользователю перестают перечисляться ежедневные майнинговые вознаграждения. Если это происходит по рыночным причинам (потери рентабельности), для того чтобы не увеличивать убыток рекомендуется “временная заморозка” майнера.

Эмиссия биткоинов происходит примерно раз в 10 минут путем выплаты майнинговых вознаграждений за добытый блок, то есть за решенную вычислительную задачу определенного уровня сложности. По мере роста числа майнеров (роста общей вычислительной мощности майнингового оборудования) скорость добычи блоков закономерно возрастает. В сети Биткоина заложен автоматический алгоритм коррекции сложности через каждые 210,000 блоков (примерно раз в 2 недели) с тем, чтобы блок всегда добывался примерно за 10 минут вне зависимости от величины вычислительной мощности. Если вычисления ускоряются - сложность увеличивается соответствующим образом. Если общая вычислительная мощность сокращается, как например было после запрета майнинга в Китае, то сложность падает.

Майнинговый доход обратно пропорционален сложности и рассчитывается по формуле:

N = (t×R×H) / (D×2³²), где

N - доход в BTC

t - период майнинга в секундах (например, в сутках 86400 с)

R - награда за добытый блок(3.125 BTC)

H - Хэшрейт (H/s)

D - сложность сети биткоина (T)

Таким образом, рост сложности ограничивает доходность майнинга и требует наращивания мощности вычислений для сохранения рентабельности на прежнем уровне. Это в свою очередь влечет увеличение сложности и т.д.

Сложность сети биткоина можно посмотреть на различных ресурсах, например, здесь

Величина, выражаемая в терахешах в секунду (TH/s), и характеризующая способность майнера решать задачу с определенной скоростью. Чем выше хешрейт, тем большую доходность может обеспечить майнер за единицу времени. 

Также важным является параметр энергоэффективности, то есть количество затрачиваемого электричества на питание единицы хешрейта (W/TH).

Обычно принимается равным соотношению в валютных парах BTC/USD или BTC/USDT, где USDT - криптовалютный доллар США или т. наз. Tether. 1 USDT принимается равным 1 USD и является его отражением в криптовалютном мире, будучи обеспеченным соответствующими резервами в мире традиционных финансов.

Поскольку биткоин является продуктом майнинга и майнинговые вознаграждения выплачиваются в биткоинах, соответствующим образом по мере роста курса биткоина растет выраженный в долларах майнинговый доход. Время роста курса биткоина является самым благоприятным для майнинга в целом и для заключения контрактов на облачный майнинг в частности.

При покупке контракта на облачный майнинг, майнинговые вознаграждения выплачиваются один раз в день. Суточным доходом называется дневная выручка без учета расходов. Он может быть выражен в биткоинах, долларах или USDT, либо сконвертирован в любой другой актив по соответствующему курсу.

Пользователь, заключивший контракт на облачный майнинг, каждый день оплачивает комиссию (MF), включающую в себя оплату электричества и обслуживания майнера. Чистый доход рассчитывается как выручка за вычетом MF и является чистой прибылью пользователя.

Процесс пересчета стоимости одного актива в другой по соответствующему (биржевому) курсу. Например, конвертация биткоина в доллар осуществляется при помощи биржи, где торгуется соответствующая валютная пара. Иногда конвертация может происходить по внутреннему курсу компании, предлагающей обмен активов. Курсы наиболее ликвидных пар, к которым относятся BTC/USD и BTC/USDT как правило не зависят от площадки и приблизительно равны.