Premessa

La presente Dichiarazione di Divulgazione dei Rischi (la «Divulgazione dei Rischi») descrive i rischi associati all'acquisto di Hardware di Mining, all'utilizzo dei Servizi di Hosting e all'acquisto di Pacchetti di Servizio da Cuverse Limited («Cuverse»). La Divulgazione dei Rischi costituisce parte integrante del Contratto di Hosting dell'Hardware di Mining e del Contratto di Servizi di Mining (congiuntamente, i «Contratti di Servizio»).

Accettando i Contratti di Servizio, il Cliente conferma di aver preso visione della presente Divulgazione dei Rischi, di comprendere i rischi ivi esposti e di accettarli consapevolmente. Il Cliente riconosce che l'acquisto di Hardware di Mining o Pacchetti di Servizio costituisce un'attività associata a rischi finanziari, tecnologici e normativi significativi, e non è adatta a tutti i clienti.

La presente Divulgazione dei Rischi non è un elenco esaustivo di tutti i possibili rischi. Il Cliente è responsabile dello svolgimento della propria due diligence e, ove necessario, dell'ottenimento di una consulenza indipendente (legale, finanziaria, fiscale) prima di concludere i Contratti di Servizio.

§ 1. Dichiarazione generale sul mining quale attività economica

(1) Assenza di garanzia di profitto. Cuverse non garantisce né promette alcuna forma di profitto, reddito o rendimento dell'investimento derivante dall'acquisto di Hardware di Mining o Pacchetti di Servizio. Il mining di cripto-attività è un'attività ad alto rischio e il Cliente può perdere, in tutto o in parte, i fondi che ha pagato.

(2) Assenza di consulenza sugli investimenti. Cuverse non fornisce consulenza sugli investimenti, pianificazione finanziaria o servizi di intermediazione. Qualsiasi informazione pubblicata da Cuverse (sul sito, in materiali di marketing o nella dashboard) è fornita a soli fini informativi e non costituisce una raccomandazione di investimento, un'offerta di vendita di valori mobiliari né un invito a investire.

(3) Rendimenti passati. I risultati di mining passati, inclusi i dati storici su redditività, difficoltà di mining, prezzi delle cripto-attività ed efficienza delle apparecchiature, non costituiscono una garanzia né un indicatore dei risultati futuri.

(4) Attività sofisticata. Il Cliente riconosce che il mining di cripto-attività richiede un certo livello di alfabetizzazione tecnica, finanziaria e normativa. Cuverse raccomanda ai Clienti privi di esperienza in questo ambito di iniziare con un impegno contenuto e di aumentare gradualmente la propria partecipazione man mano che acquisiscono esperienza.

(5) Carattere a lungo termine. I Contratti di Servizio sono conclusi per una durata compresa tra 12 e 60 mesi. Il Cliente deve essere pronto ad assumere un impegno a lungo termine e non deve investire fondi di cui potrebbe avere bisogno nel breve termine.

§ 2. Rischi del mercato delle criptovalute

(1) Volatilità. I mercati delle cripto-attività sono altamente volatili. Il prezzo di Bitcoin e di altre cripto-attività può fluttuare in modo significativo su brevi periodi di tempo, il che incide direttamente su:

• l'efficienza economica del mining (Ricompense di Mining espresse in fiat);
• il rapporto tra le Ricompense di Mining e i costi dell'elettricità (Commissioni di Hosting / Commissioni di Servizio);
• la redditività o non redditività complessiva della partecipazione del Cliente ai Contratti di Servizio.

In periodi di calo significativo dei prezzi, il mining può divenire economicamente non sostenibile e il Cliente può subire perdite eccedenti il valore delle Ricompense di Mining.

(2) Rischio di liquidità. In periodi di stress del mercato, la liquidità delle cripto-attività può diminuire, rendendo più difficile la conversione delle Ricompense di Mining in valuta fiat a un prezzo equo.

(3) Manipolazione del mercato. I mercati delle cripto-attività sono stati storicamente soggetti a manipolazione, incluso il wash trading, gli schemi di pump-and-dump e altre pratiche in grado di distorcere i prezzi. Cuverse non controlla le condizioni di mercato e non è responsabile delle relative conseguenze per il Cliente.

(4) Rischio di perdita totale. In casi estremi, il valore di singole cripto-attività può scendere a zero. Il Cliente deve essere pronto alla possibilità di una perdita totale del valore delle Ricompense di Mining accumulate.

§ 3. Rischi tecnici del mining

(1) Difficoltà di mining. La difficoltà di mining di Bitcoin e di altre cripto-attività viene automaticamente adeguata al variare in aumento o in diminuzione dell'hash rate totale della rete. La difficoltà di mining ha una tendenza a lungo termine ad aumentare, il che comporta una riduzione del volume di cripto-attività estratte dalla stessa apparecchiatura per unità di tempo. Tale riduzione è una proprietà naturale della rete e non è controllata da Cuverse.

(2) Obsolescenza dell'hardware. L'Hardware di Mining è soggetto a obsolescenza tecnologica. Compaiono regolarmente nuovi modelli di apparecchiature con maggiore efficienza (Hash Rate per Watt), il che comporta una riduzione della competitività relativa dell'Hardware di Mining esistente. Cuverse non garantisce che l'Hardware di Mining acquistato dal Cliente conserverà la propria competitività economica per l'intera Durata.

(3) Degrado delle prestazioni. Le prestazioni dell'Hardware di Mining diminuiscono naturalmente nel tempo a causa dell'usura dei componenti, dello stress termico e di altri fattori. Cuverse impiega sforzi ragionevoli per la manutenzione delle apparecchiature ma non garantisce il mantenimento del livello iniziale di prestazioni per l'intera Durata.

(4) Varianza dell'hash rate. L'Hash Rate effettivo di una singola unità di Hardware di Mining può variare entro la tolleranza del produttore. L'Hash Rate indicato nella pagina del prodotto è un valore medio e non costituisce una garanzia di alcun risultato specifico per un singolo dispositivo.

(5) Guasto dell'hardware. L'Hardware di Mining può guastarsi a causa di difetti di fabbricazione, condizioni operative estreme o altre cause. Durante il periodo di garanzia, Cuverse provvede alla riparazione o alla sostituzione dei componenti difettosi in conformità alle condizioni del Contratto di Hosting dell'Hardware di Mining. Dopo la scadenza del periodo di garanzia, la riparazione è effettuata a carico del Cliente. Nel caso dei Pacchetti di Servizio, l'obbligo di mantenere la Capacità di Hash Rate ricade su Cuverse per l'intero Periodo di Servizio.

(6) Halving di Bitcoin. La ricompensa per blocco nella rete Bitcoin viene ridotta circa ogni quattro anni per effetto dell'evento programmato di «halving». Ciò comporta una riduzione delle Ricompense di Mining in BTC a parità di Hash Rate. L'halving è una caratteristica fondamentale del protocollo Bitcoin e non è controllato da Cuverse.

§ 4. Rischi dei pool di mining

(1) Indipendenza dell'operatore del pool. Il Pool di Mining a cui è connesso l'Hardware di Mining del Cliente è gestito da un terzo indipendente (F2Pool, ViaBTC, Antpool o altro pool selezionato dal Cliente). Cuverse non controlla le operazioni del Pool di Mining e non è responsabile dei suoi atti od omissioni.

(2) Commissioni del pool e metodi di pagamento. Il Pool di Mining applica proprie commissioni e adotta diversi metodi di calcolo dei pagamenti (FPPS, PPS+, PPLNS e altri). Tali commissioni sono stabilite dal Pool di Mining, possono essere modificate senza preavviso a Cuverse e riducono l'importo effettivo delle Ricompense di Mining ricevute dal Cliente.

(3) Malfunzionamenti operativi del pool. Un Pool di Mining può cessare temporaneamente o permanentemente le proprie operazioni, subire malfunzionamenti tecnici, attacchi hacker, problemi di liquidità o altri rischi operativi. In tali casi, le Ricompense di Mining del Cliente per il periodo interessato possono andare perse o subire ritardi.

(4) Rischi del Pool Personalizzato. Qualora il Cliente selezioni un Pool Personalizzato, il Cliente assume integralmente tutti i rischi associati al funzionamento del pool di mining selezionato dal Cliente, inclusi i rischi di configurazione errata, indisponibilità del pool e perdita di Ricompense di Mining. Cuverse non è responsabile degli esiti della connessione a un Pool Personalizzato.

§ 5. Rischi di custodia e di wallet

(1) Flusso non di custodia. Cuverse non fornisce servizi di custodia o amministrazione di cripto-attività ai sensi dell'Art 3(1)(17) MiCAR. Le Ricompense di Mining sono trasferite direttamente dal Pool di Mining al Wallet del Cliente, che è controllato esclusivamente dal Cliente. In nessun momento Cuverse ha accesso alle chiavi private del Cliente o il controllo sulle Ricompense di Mining.

(2) Responsabilità sul Wallet del Cliente. Il Cliente si assume la piena ed esclusiva responsabilità per:

• l'esattezza dell'indirizzo del Wallet del Cliente fornito in fase di onboarding;
• la sicurezza delle chiavi private del Wallet del Cliente;
• la custodia delle seed phrase, delle password e degli altri mezzi di accesso al Wallet del Cliente;
• la conservazione delle Ricompense di Mining ricevute.

Cuverse non è responsabile della perdita di Ricompense di Mining a seguito di: fornitura da parte del Cliente di un indirizzo errato del Wallet del Cliente; perdita delle chiavi private; compromissione del Wallet del Cliente; errori del Cliente nella gestione delle cripto-attività; o qualsiasi altro atto od omissione del Cliente.

(3) Impossibilità di recupero delle cripto perse. Le cripto-attività perse non sono recuperabili. Il Cliente deve adottare tutte le precauzioni necessarie per proteggere il Wallet del Cliente, incluso l'uso di wallet hardware per importi elevati, il backup sicuro delle seed phrase e la non divulgazione delle chiavi private a terzi.

(4) Conversione del Prepagamento dei Servizi. Il Prepagamento dei Servizi versato dal Cliente a fronte di future Commissioni di Hosting o Commissioni di Servizio è, qualora la ricarica sia effettuata in criptovaluta, immediatamente convertito nel suo equivalente in USD. Il Cliente riconosce che, a seguito di tale conversione, non ha diritto di richiedere un rimborso nella criptovaluta originaria al tasso di cambio originario — qualsiasi rimborso, ove applicabile, è effettuato in USD o in altra valuta a scelta di Cuverse in conformità alla Politica di Rimborso.

§ 6. Rischi normativi e legali

(1) Normativa in evoluzione. La regolamentazione delle cripto-attività e del mining è in attivo sviluppo in tutte le giurisdizioni chiave. Le modifiche legislative possono incidere in modo significativo su:

• il diritto di Cuverse di fornire servizi in determinate giurisdizioni;
• il diritto del Cliente di acquistare Hardware di Mining o Pacchetti di Servizio;
• gli obblighi fiscali del Cliente in relazione alla ricezione di Ricompense di Mining;
• il modello economico complessivo del mining.

(2) Restrizioni specifiche per giurisdizione. In determinate giurisdizioni, il mining di cripto-attività può essere limitato, soggetto a licenza o del tutto vietato. Il Cliente si assume l'esclusiva responsabilità della determinazione del regime giuridico a lui applicabile e del rispetto del diritto applicabile. L'elenco delle giurisdizioni in cui i servizi Cuverse non sono disponibili è indicato nella Politica di Uso Accettabile.

(3) Rispetto delle sanzioni. Cuverse rispetta i regimi sanzionatori internazionali (ONU, UE, USA, Regno Unito). I Clienti che divengano soggetti a restrizioni sanzionatorie dopo la conclusione dei Contratti di Servizio possono essere esclusi dal servizio in conformità alle regole indicate nella Politica di Uso Accettabile.

(4) Obblighi fiscali. Il Cliente si assume l'esclusiva responsabilità del calcolo, della dichiarazione e del pagamento di tutte le imposte applicabili in relazione alla ricezione di Ricompense di Mining e di altri redditi relativi ai Contratti di Servizio. Nella maggior parte delle giurisdizioni, le Ricompense di Mining sono qualificate come reddito ordinario al momento della ricezione, al valore equo di mercato. Cuverse non fornisce consulenza fiscale e non agisce in qualità di sostituto d'imposta.

(5) Assenza di classificazione come valori mobiliari. Cuverse qualifica i propri prodotti come (a) l'acquisto di apparecchiature tangibili con i relativi servizi di hosting (il Contratto di Hosting dell'Hardware di Mining) o (b) la fornitura di un servizio di calcolo (il Contratto di Servizi di Mining). Tali prodotti non sono valori mobiliari, contratti di investimento o altri strumenti finanziari ai sensi della legislazione applicabile in materia di valori mobiliari. Cuverse non è registrata come broker-dealer o consulente per gli investimenti in alcuna giurisdizione.

§ 7. Rischi operativi

(1) Disponibilità del servizio. Cuverse impiega sforzi commercialmente ragionevoli per assicurare l'elevata disponibilità dei Servizi di Hosting e dei Pacchetti di Servizio. Tuttavia, il servizio può essere interrotto a seguito di manutenzione programmata, malfunzionamenti tecnici, restrizioni della fornitura di energia elettrica, variazioni delle condizioni del mercato dell'energia elettrica (in relazione alla Modalità ECO) o altri fattori.

(2) Limitazioni del SLA. La compensazione SLA prevista nei Contratti di Servizio è limitata e si applica solo alla Modalità MAX. Per la Modalità ECO non è prevista alcuna compensazione SLA. Il tempo di attività minimo garantito è calcolato su base annua di calendario, e non su periodi più brevi.

(3) Rischi dei data center. L'Hardware di Mining è ubicato in Data Center gestiti da Cuverse o dai suoi partner. I Data Center sono soggetti a rischi, inclusi interruzioni di corrente, guasti dei sistemi di raffreddamento, danni fisici, attacchi informatici e altri rischi.

(4) Assenza di assicurazione. Cuverse non fornisce copertura assicurativa per l'Hardware di Mining del Cliente nei Data Center. I rischi di furto, incendio, alluvione, terremoto e altri eventi di forza maggiore rientrano nella forza maggiore e non sono coperti né dalla Garanzia Standard né dalla Garanzia Estesa. I Clienti devono tenere conto di tali rischi e, ove necessario, procurarsi copertura assicurativa tramite terzi.

(5) Cessazione della Modalità ECO. Cuverse si riserva il diritto di limitare o sospendere la Modalità ECO qualora le condizioni del mercato dell'energia elettrica rendano tale modalità economicamente non sostenibile. In tal caso, il Cliente può essere trasferito alla Modalità MAX con preavviso.

§ 8. Rischi di forza maggiore

Cuverse non è responsabile di alcun inadempimento dei propri obblighi a seguito di circostanze al di fuori del proprio ragionevole controllo, inclusi calamità naturali, atti di guerra, atti di terrorismo, scioperi, interruzioni della fornitura di energia elettrica, atti delle autorità governative, modifiche dei protocolli blockchain (hard fork, soft fork), epidemie, attacchi informatici contro la rete blockchain e altri eventi di forza maggiore. In tali casi, il Cliente può perdere temporaneamente o permanentemente l'accesso ai servizi senza alcun diritto a compensazione.

§ 8A. Rischi specifici dei Pacchetti di Servizio

Il presente § 8A divulga rischi aggiuntivi specifici dei Pacchetti di Servizio (ai sensi del Contratto di Servizi di Mining). Il Cliente deve valutare tali rischi in modo indipendente prima di concludere il Contratto di Servizi di Mining.

(i) Assenza di diritti di proprietà. Un Pacchetto di Servizio non conferisce al Cliente alcun diritto di proprietà, possesso, uso, disposizione o altro diritto reale su alcuna specifica unità di Hardware di Mining. Cuverse determina in modo indipendente quali apparecchiature sono utilizzate per l'esecuzione della Garanzia di Servizio ed è legittimata a sostituire, ricollocare e consolidare le apparecchiature. Il Cliente non ha alcun diritto al trasferimento di alcun hardware specifico, sia in natura sia in valore. In caso di cessazione delle attività di Cuverse, il Cliente non conserva alcun diritto sui beni fisici.

(ii) Assenza di garanzia di redditività. Il Prezzo del Pacchetto non è rimborsabile in caso di Annullamento avviato dal Cliente. Le Ricompense di Mining sono volatili: il loro importo è influenzato dalle fluttuazioni del prezzo delle cripto-attività, dalle variazioni della difficoltà di mining, dagli eventi di halving, dagli hard fork, dalla scelta del Pool di Mining e da fattori tecnici. Le Ricompense di Mining aggregate nel Periodo di Servizio possono essere sensibilmente inferiori al Prezzo del Pacchetto, fino alla perdita totale dell'importo pagato. Le prestazioni del mining dipendono dalle decisioni tecniche di Cuverse in materia di manutenzione e sostituzione delle apparecchiature; il Cliente non ha alcuna possibilità di controllare o ricollocare le apparecchiature in modo indipendente.

(iii) Incertezza normativa. La qualificazione giuridica dei Pacchetti di Servizio nelle diverse giurisdizioni è oggetto di un'analisi normativa in corso. In determinate giurisdizioni, i Pacchetti di Servizio possono essere qualificati come prodotto finanziario regolamentato, il che può comportare restrizioni sulle vendite, la cessazione forzata del Periodo di Servizio e altre conseguenze. Cuverse si impegna a informare il Cliente delle modifiche normative sostanziali.

§ 9. Rischi di annullamento e cessazione

(1) Contratto di Hosting dell'Hardware di Mining. Il Cliente non ha diritto di cessare anticipatamente i Servizi di Hosting, salvo nei casi espressamente previsti nel Contratto di Hosting dell'Hardware di Mining. Le richieste di riacquisto, permuta o spedizione anticipati (§ 9.4 di tale contratto) sono valutate da Cuverse a sua esclusiva discrezione e non costituiscono un diritto incondizionato del Cliente.

(2) Contratto di Servizi di Mining. Il Cliente ha diritto di cessare il Pacchetto di Servizio in qualsiasi momento durante il Periodo di Servizio (Annullamento); tuttavia:

• il Prezzo del Pacchetto è integralmente non rimborsabile e non è rimborsato in nessuna circostanza;
• a seguito dell'Annullamento, il Pacchetto di Servizio passa allo stato STOPPED, che è irreversibile — la riattivazione non è possibile;
• per riprendere i servizi, il Cliente deve acquistare un nuovo Pacchetto di Servizio ai prezzi e alle condizioni allora in vigore.

(3) Fine della durata. Alla scadenza della Durata (ai sensi del Contratto di Hosting dell'Hardware di Mining) o del Periodo di Servizio (ai sensi del Contratto di Servizi di Mining), i servizi sono cessati. Cuverse non è tenuta a rinnovare automaticamente i servizi. Con riferimento all'Hardware di Mining, si applica lo stoccaggio predefinito con le relative tariffe di stoccaggio ai sensi del § 9.7 del Contratto di Hosting dell'Hardware di Mining.

§ 10. Presa d'atto

Accettando i Contratti di Servizio, il Cliente conferma di:

• aver preso visione della presente Dichiarazione di Divulgazione dei Rischi nella sua interezza;
• comprendere i rischi descritti nel presente Documento;
• accettare consapevolmente i rischi ivi esposti e confermare di essere pronto a sopportarli;
• disporre delle risorse finanziarie necessarie per partecipare all'attività di mining ed essere preparato alla possibile perdita dei fondi pagati;
• aver ottenuto, ove necessario, una consulenza legale, finanziaria e fiscale indipendente;
• assumere la decisione di concludere i Contratti di Servizio in modo indipendente, senza alcuna pressione da parte di Cuverse o delle sue affiliate;
• comprendere che Cuverse non garantisce né promette alcun profitto derivante dalla partecipazione all'attività di mining.